Autumn E-Learning  秋天数位学习

关注于现代远程教育,力求专业,努力成为E-learning方面专家!

中国十大产业风险投资机构 一月 10, 2008

Filed under: 风险投资 — Iautumn @ 10:11 上午

  产业风险投资不同于一般的风险投资,后者依靠的是一帮专业人士在投资上的天才与经验,前者是由生产制造行业的大企业集团出资成立,建立在大企业多年积累起来的经验基础之上,包含了自身企业战略发展的意图。产业风险投资中很多是实力雄厚的上市公司,它们在企业的发展中希望获得新的利润增长点,于是通过风险投资的形式投资于新兴的高成长的行业来获取资本增值的收益,并寻找企业未来发展的新动向。对于创业企业来说,借助于产业风险资本,除了得到资金的支持外,还可能得到产业风险投资机构大量的技术、渠道以及市场开拓上的支持。
  (一)英特尔风险投资公司
  历史投资总量为1.5亿美元,2001年投资总量为3000万美元,资金总量为40亿美元。
  作为英特尔公司制定的一项战略性投资计划,英特尔投资部是英特尔开拓和支持互联网经济战略的重要组成部分。英特尔对多家公司进行了投资,以开发创新技术、协助制定行业标准、推动互联网的发展、改进计算平台,从而支持英特尔的战略目标。英特尔投资范围涉及世界各地425家高科技或与之相关的公司,投资总额逾30亿美元,公司总值约108亿美元。英特尔在亚太地区投资了75个项目,总投资超过4亿美元,在中国投资了1亿多美元。即使在风险投资低迷的情况下,英特尔在全球包括在美国的风险投资也没有完全停止。英特尔创造“整体的生态均衡环境”,希望通过推动创业企业的发展,使英特尔的模块有更广阔的市场。
  在亚太地区,英特尔公司的风险投资主要是为了高性能产品、服务和信息产业基础设施在本地市场的发展。因此英特尔公司将选择那些以本地语言生产,为本地客户服务的软件公司和促进国际互联网和电子商务在本地发展的公司,以及与以上公司的发展息息相关的网络和服务公司为自己风险投资的首选公司。挑选创业公司时,英特尔会首先考虑所投资公司的科技是否对英特尔未来业务发展有帮助(英特尔投资不单纯以回报为目的),其次才是考察它是否有很好的商业计划并能取得盈利。英特尔通常是和其他风险投资公司或银行合作,在有潜能的新成立公司投资,并委托当地风险投资公司或银行负责管理。英特尔投资的95%的公司属于这种类别。除了投资和英特尔业务有关的新成立公司之外,近年来,它开始向电信和无线科技新成立公司投资并逐渐增加投资。英特尔的投资目的和策略是:第一,英特尔希望通过投资促进对pc的需求,扩大pc和服务器的市场覆盖面。为此,英特尔寻找并投资于有新的用途并因此而产生新的用户的pc产品。第二,英特尔也投资那些能提高pc平台性能和微处理性能的技术,以及那些能改善微处理器的设计和生产能力的技术。第三,英特尔正在寻找并希望投资那些能给英特尔公司带来新的商业机会的领域,以进一步带动pc工业的发展。需要注意的是:第一,.com不是英特尔的投资对象。虽然英特尔公司在以前投资过一些.com公司(经营互联网站业务的公司),也获得了成功,但如今.com公司并不是英特尔公司的投资对象。第二,在不影响投资对象的时候收钱。英特尔强调在对被投资企业没有很大影响的情况下退出,即被投资企业已经不再需要英特尔的这笔资金的情况下英特尔才会收回自己的钱和投资收益。如果被投资企业的经营业务违背了英特尔在中国的投资战略,英特尔公司也会考虑收回投资。第三,由于英特尔公司进行的是战略投资,主要目的是建设中国的互联网基础设施和推广英特尔的产品,所以英特尔公司将不对被投资企业进行过多的干预,甚至并不进入被投资企业的董事会。其风险投资金额通常低于1000万美元,在公司总股本中占较少的股份。第四,背靠雄厚的资金支持,英特尔的投资项目并不急于寻找收回资金的通道,也没有特定收回资金的时间。
  公司目前主要投资方向为:企业计算机化管理、国际互联网、电子商务、高速联网技术和各类计算机软件,包括娱乐和教育软件。
  (二)联想投资有限公司
  历史投资总量为2000万美元,2001年投资总量为2000万美元,基金总量为3000万美元。
  联想集团设立风险投资部门并由柳传志亲自掌舵,其中的战略意图和英特尔是非常相似的——对IT行业内的初创企业进行投入,寻找自身企业未来发展的新动向。
  作为中国IT行业的排头兵,联想17年的成功发展使其积累了丰富的中国本土经验和基础管理优势,并保持着良好的政府公共关系网络和与中国企业、科研院校的合作经历。依托这些丰富的资源,联想投资更有可能自如地整合基金投入、投资孵化、撤出安排等现代投资基金机制规范化运作的多种资源。联想投资注重被投企业的基本面,不迎合资本市场的短期喜好;强调与被投企业之间相互的价值认同和平等交流;不刻意追求短线退出获利。在可能的情况下作主导投资以积极支持被投企业并获得最大回报,但不追求在各轮投资里都作主导;在初期作跟随投资,为此公司在积极寻找能共同投资的基金。
  公司目前投资方向主要为大IT领域中的四个细分行业:一是电信网络设备,如宽带技术的基础设施、光纤部件、交换机、接入网、无线技术等;二是企业应用软件,如ERP、CRM、用于垂直行业的软件、移动数据相关的软件等;三是IT服务,如企业信息化、行业IT服务(电信,银行)、IT营运等;四是用于通信的半导体芯片设计,如用户专用芯片,设计比芯片已有产品成本低的芯片等。地域重点:仅对主要运作及市场均在中国的企业进行投资。投资阶段主要侧重在创业期和扩展早期进行投资,该类企业占总投资资金的70%;少量投资在种子期和pre IPO的企业,但需要符合更严格的要求;单个项目最大投资额不超过基金总额的10%。
  (三)北大方正投资有限公司
  历史投资总量为1700万美元,2001年投资总量为1000万美元,基金总量为6000万美元。
  成立投资公司,方正在国内IT行业做了第一批吃螃蟹者。与属下其他20多家子公司不同,成立于2000年4月的这家投资公司,被方正视为是惟一的一家职能公司,主要以风险投资的形式进行运作,是方正集团进行战略投资和投资管理的专业机构。它肩负着为方正集团拓展产业发展的重任,按照方正集团制定的发展战略,在进行产业整合的同时积极为集团开发和培育新的、具有战略意义的技术和项目。
  方正投资以北大方正集团为依托,其优势在于拥有北大方正集团多年打造的“方正”品牌,拥有雄厚的实力和技术储备、广泛的社会网络资源以及丰富的项目来源。另外,方正集团具有完整的IT产业链,包括:计算机及网络相关设备制造产业链、软件开发及行业应用产业链、信息技术系统集成产业链、电子商务及网络运营产业链、宽带网络产业链、稀土材料产业链等。方正投资不仅引进了国内外先进的投资理念和风险控制模式,而且在建立、整合社会资源和产业链方面具有许多成功的经验,其建立了一整套完善的投资、风险控制和投资管理程序,并逐步建立了一个广泛的社会协作网。方正的投资理念是以价值为中心,着眼点侧重于行业的选择、优秀的管理团队和具有较大成长空间的高科技创业项目。投资对象是一流的管理团队,一流的实用技术。
  公司目前主要投资方向为:IT、新材料、生物医药。在IT面上,依托方正集团在IT领域的背景,更多关注方正集团产业链的领域,包括:行业软件、互联网技术、电子商务应用技术、计算机及周边设备、网络接入设备、系统集成、芯片设计、光电子技术以及媒体内容(含教育)集成管理和运营;在新材料面上,主要投资具有高附加值的新型材料、功能性材料等。生物医药面上,投资有较好成长空间和市场前景的生物、医药技术。方正投资较为谨慎,在投资阶段上,尽量不投种子期项目,只投向已有一定规模的、较为成熟的企业。至于股权方面,占股比例为5%-90%不等,既可以完全控股,也可以只占很小的股份。
  (四)宏技术投资亚太有限公司
  历史投资总量为1500万美元,2001年投资总量为1000万美元,资金总量为2.6亿美元。
  成立于1984年,是国际上著名的风险投资公司,基金规模近百亿美元,其中一个专门针对亚洲的技术创业基金为2.6亿美元。因为背靠宏
  这个以研发生产计算器产品为主的国际化的高科技企业集团,宏技术投资亚太有限公司很快成为全球最优秀的风险投资公司之一,其推出的10个新上市公司创造了427%的回报率。虽然宏在中国的投资起步较晚,而且所投资的项目不多,但是其对中国市场的投资力度正在加大。今年初,宏技术投资亚太有限公司投资了上海纬华系统公司;在刚刚2003年5月又投资了成都天盟网络技术公司。
  宏技术投资亚太有限公司是宏集团全资拥有的高科技风险投资基金管理公司。公司的合伙人全部来自宏集团内部的资深经理人员。配合宏集团继续巩固和加强其硬件制造等核心业务、努力拓展具有知识产权和高附加价值的新业务的需要,宏技术投资亚太有限公司积极投资于互联网、通信、软件和和服务等领域。目前,公司在全球共有四个业务单位,分别在上海、**、新加坡及美国。公司目前正在管理一个有限合伙人制基金IP Fund One,基金规模为2.6亿美金。基金的投资者主要分为三类,一是宏集团及旗下各子公司,二是宏集团内部100多位高级经营管理人员,三是宏集团长期的财务及业务合作伙伴,如荷兰银行、大通银行、花旗银行、野村证券、中华开发银行、新加坡发展银行等等。IP Fund One的主要投资对象为具有知识产权的、以互联网为平台的技术、应用及服务型高科技企业。
  (五)万向创业投资股份有限公司
  历史投资总量为1200万美元,资金总量为3600万美元。
  2000年11月,由万向集团公司为主发起并联合浙江省、杭州市、萧山市各级政府以及浙江东方通讯集团有限公司、浙江省科技风险投资有限公司、创业资本管理公司(美国)、欧洲能动有限公司(英国)等9家单位共同参股组建的万向创业投资公司,先期注册资本3亿元,银行配额资本6亿元。其中,万向集团公司因注资2亿元而居控股地位,各级政府委托注资比例占到13.34%,从而使万向创业投资公司真正成为以民营资本为主体,政府引导、扶持并参与的浙江省规模最大的专业性创业投资公司。尽管成立较晚,但公司的运作速度很快,寻找项目也非常积极。目前,万向已投资7个项目。
  万向集团董事局主席、万向创业投资公司董事长鲁冠球表示,万向集团联合其他发起人创立万向创业投资公司,就是瞄准国家重点支持的创业投资领域,切入高新技术产业,促进万向集团产业结构进一步升级,为企业的可持续发展培育新的经济增长点。鲁冠球说,万向集团创业初期,在需要资金时得到了政府、社会的大力支持。现在许多高科技企业和创业者同样需要资金,“万向创投”就是给这样的企业和创业者提供资本血液,为民间力量推进高新技术成果产业化做一个榜样。公司主要从事高新技术企业与项目的股权投资、为高新技术企业提供投资信息以及财务顾问、管理顾问、经济顾问咨询等增值服务业务,在已投资数个项目的基础上,万向创业投资股份有限公司正在不断地加大在全省对科技型中小企业和高新技术产业化项目的实地考察,共接触了1000余个项目。鲁冠球表示,公司今后将逐步设立开放式的“创业投资基金”,通过5年时间的努力,使万向创业投资股份有限公司成为国内有较大影响的创业投资机构。
  公司目前主要投资方向为生物医药、信息产业与系统集成软件工程、环保、新能源、光机电与新材料等高新技术产业。投资阶段不固定。
  (六)清华科技创业投资有限公司
  历史投资总量为1150万美元,2001年投资总量为600万美元,资金总量为2400万美元。
  对于一家风险投资公司来说,清华科技创业投资有限公司的盘子并不大:包括清华大学企业集团和首钢总公司在内的15家股东共同出资2亿元,清华和首钢的股份加起来不超过50%,其他的投资者还包括国内金融机构、创业投资基金、上市公司和大型企业集团和民营企业家。从清华创投的股东结构不难看出,清华创投的用意在于合理搭配股东架构,形成资源互补。
  清华创投按照多元化的组合投资策略和合作性的联合投资策略,投资于高新技术产业(占公司资产总额的80%以上)和证券、债券市场(不超过公司资产总额的20%)。公司第一年的历史是由每天审查3个项目的速度写成的,共投资了9个项目。从目前来看,他们投资的项目都在朝成功的方向发展。清华创投相信,如果创业板推出,这其中的几家公司一定能在第一、二批上市。应该说清华创投的发展是稳健的,在投资的9个项目中有三分之二处于成长期,当清华创投进入时有的项目已经有净现金流入了。当年投资.com公司的狂潮没能让清华创投动心,至今清华创投没有在.com公司身上投入一分钱。在投资上,清华创投最注重的是市场和团队,产品的市场潜力和前景是清华创投判定是否投资一个项目的基础。
  公司目前主要投资方向为电子信息、生物工程、中西药业、环境保护和新材料、新能源等国家认定的高新技术产业化项目。投资对象不受地域限制,以具有市场潜力的高新技术项目开发和从事高新技术产品生产的企业为主。最小投资为100万元人民币,最大投资额为2000万元人民币。投资阶段以成长和扩张发展期项目为主。
  (七)清华紫光科技创新投资有限公司
  历史投资总量为600万美元,2001年投资总量为130万美元,资金总量为3000万美元。
  清华紫光科技创新投资有限公司是一家专门致力于高新技术项目投资的风险投资公司,以专业、快捷、高效、灵活为特色。公司于2000年3月18日在北京成立,注册资本为1.05亿元人民币;同年6月,增资扩股至1.8亿元人民币;2000年底已增资扩股至2.5亿元人民币。其股东也由一开始的清华紫光股份有限公司、四川省投资集团有限责任公司、百科药业股份有限公司、中海海盛船务股份有限公司、北京金集浩投资有限公司5家,逐步发展到12家,包括北京燕京啤酒股份有限公司、中天企业股份有限公司等。这12家股东中有11家为上市公司,成了国内上市公司参股最多的创投公司。在公司2.5个亿的资金规模中,除清华紫光占16%以外,其余11家平均占8%左右。这样的股权安排意味着所有的股东都不能独自占有公司,有利于公司成为独立的企业实体来寻找投资项目。目前,紫光创投已经投资了10个项目。
  作为各上市公司新的经济增长点,清华紫光科技创新投资有限公司在经营范围上有了进一步拓宽,不再局限于高新技术项目,紫光创投的经营范围还包括了资产管理、投资理财、项目融资、投资顾问、为高新技术企业融资等,使其自我造血能力大大增强。主要面向高校及科研院所进行创业投资,扶植培育一批有潜力的中小型新技术企业。由于清华紫光集团强大的支持,紫光创投发展得有声有色,其发起创立的清华紫光风险投资俱乐部在中国风险投资界很有影响。
  公司目前主要投资方向为:新材料、生物医药、IT。具体来说,其新材料的关注重点是光电信息材料、生物医学材料、能源环境材料;生物医药的关注重点是生物技术、现代中医药、医疗设备等;IT的关注重点是网络、软件集成电路、通讯行业。公司投资主要集中在项目的初创期和成长期,不排斥具有高技术含量和高成长性的种子期和成熟期的介入。一般而言,紫光创投的风险资金介入每个项目的资金规模在300-3000万元人民币之间。
  (八)万通投资集团
  历史投资总量为500万美元,资金总量为3000万美元。
  万通投资集团成立于1994年7月,总部设在美国硅谷,是一家专门针对中国留学生回国创业进行投资的公司。资金规模为3000万美元,都是国内民营企业万通集团自有资金,不属于筹集的资金,因此具有充分的支配权。
  万通投资集团的主要管理者均由在国内创办大型企业,并获卓著成效的青年企业家组成。专业人员多数具有欧美教育背景和工作经验,并聘请当地著名风险投资专家任管理顾问。自成立至今,万通投资集团已对7家创业企业进行了投资。他们的基金有三个定位:第一是只投留学生;第二是仅限于IT行业;第三是只做初始投资。万通投资集团专门针对在美华人工程师的创业团队投资,并通过防范差异风险,建立优势互补的特定模式运作。由于对亚信的成功投资,使之在硅谷也享有了一定的声誉。继亚信之后,万通投资集团又先后投资了一系列企业,其中包括从事网络安全的诺方公司、金山软件公司、东方兴业网络教育服务有限公司、易趣网、创联网络技术有限公司等;并与IDG技术创业投资基金共同投资了香港统一网络有限公司。
  公司目前主要投资方向为:信息技术、软件、通讯、互联网及相关设施。投资阶段一般为种子期。
  (九)红塔创新投资股份有限公司
  历史投资总量为300万美元,资金总量为4800万美元。
  成立于2000年6月,注册资本为2亿元,由红塔集团发起设立,股东/合伙人主要有红塔投资有限责任公司、国信证券有限公司、深圳国际信托投资公司、云南白药集团股份有限公司、烟台万华聚氨酯股份有限公司、烟台冰轮股份有限公司、云南烟草兴云投资股份有限公司、北京华熙昕宇科技开发有限公司。在风险投资领域,红塔创新投资股份有限公司也可说是后来者居上。当然,最为关键的是,红塔集团由此在自己的产业链上增加了一项新的内容,“产业战车”开动起来更为有力。
  红塔创新投资股份有限公司总裁王雷博士为北京大学空间物理学学士、管理硕士,英国伦敦大学电子工程博士。曾任英国伦敦大学讲师、英国LS电子公司董事总经理、瑞士联合银行证券分析师、证券经纪董事、英国亚洲证券公司证券及股票经纪执行董事、英国LMM投资基金管理公司董事总经理。他1998年加盟红塔集团,负责策划并组建集团资本运营,同年创建红塔兴业投资有限公司。现任红塔兴业投资有限公司董事、总裁;红塔创新投资股份有限公司副董事长、总裁;红塔证券股份有限公司董事、常务副总裁。
  公司目前主要投资方向为:生物制药、信息技术、环保、新材料、通讯、软件、半导体、高效生态农业。虽然已投资的6个项目(4个IT类和2个生物医药类)全部为成长期项目,但实际上,红塔创新投资股份有限公司也关注并愿意投资于各个阶段的好项目,初创期、成长期、扩张期、中后期,包括上市筹备阶段都是它可能投资的时期。
  (十)北京安彩科技风险投资有限公司
  历史投资总量为300万美元,资金总量为2400万美元。
  2000年4月,以上市公司河南安彩高科股份有限公司为发起人和控股股东,与四川久远集团有限责任公司、中国电子企业协会、中国科学院计算技术研究所共同设立了北京安彩科技风险投资有限公司,注册地址在北京市中关村科技园理工科技大厦,注册资本2亿元,安彩高科占97%的股份。
  四川久远集团的背后是在国防尖端科技领域处于权威地位的中国工程物理研究院,中国科学院计算技术研究所本身就是国家重点研究所,在高端计算技术、网络与数字化核心技术、智能化软件技术等方面具有权威地位。相信安彩高科一定会充分利用这些优势,在高新技术投资领域有所建树。目前北京安彩科技风险投资有限公司与北京京鹏宏志科技有限公司在全球卫星定位系统领域开展合作,持有该公司70%的股份,并将京鹏宏志更名为“北京安彩星通科技有限公司”。
  公司目前主要投资方向为:信息技术、生物医药、环保、新材料等领域。投资阶段一般为初创期和成长期。

  03中国教育行业的风险投资

  教育培训 Add commentsDCM、德同投资东方标准(2006年11月28日 1000万美元)
  2006年11月28日,DCM和德同共同投资东方标准人才服务有限公司近千万美元。东方标准前身是新东方教育科技集团下属的新东方职业教育中心,专业从事 IT人才综合技能培训、职业技能测评、人才中介和人才派遣服务。

  智碁创投投资100e (2006年9月11日 300万美元)
  2006年9月,智基创投向在线英语学习服务商一百易投资300万美元,这是100e获得的首轮风险投资。100e是面向全球市场、具有自主知识产权的语言学习系统,由复杂的软件系统和硬件系统组成,得到了中国及世界上众多著名的出版企业和内容提供商的支持与合作。

  SAIF投资环球雅思 (2006年9月 2亿元)
  2006年9月6日,SAIF投资环球雅思连锁教育集团数亿元。环球雅思学校创于1997年,主要定位于英语培训市场和职业教育行业市场,目前已经发展成为集团化的连锁教育机构,旗下有数十家子机构,在全国43个城市从事培训、出国咨询、在线环球英语学习和图书教材出版等业务。

  GSR投资StudyEZ (2006年7月)
  2006年7月,GSR投资StudyEZ。 StudyEZ是一家从事教学软件开发、远程教育、网络学习与培训服务的高新技术软件企业。

  集富亚洲/Cisco/CID共同投资安博(2006年4月 1000万美元)
  2006年4月,集富创投投资安博教育集团1000万美元。安博(Ambow)由黄劲创立于美国硅谷,自1999年,安博开始面向国内的教育与政务信息化、软件工程高级人才培养等领域,从事核心软件开发与推广、教育服务等业务。安博旗下拥有安博软件、安博教育和安博培训三大核心业务品牌。

  麦格劳—希尔投资中华学习网
  2006年1月17日,弘成科技发展有限公司顺利完成第二轮融资,获得麦格劳—希尔公司超亿元的风险投资。麦格劳—希尔公司是世界500强企业之一、具有丰富国际教育及出版资源。麦格劳—希尔公司旗下拥有著名的《商业周刊》及全球权威金融评估指数标准普尔。

  IDGVC与花旗投资中华学习网(2000年3月 500万美元)
  2000年3月,IDGVC、花旗银行等投资中华学习网500万美元。弘成教育服务覆盖了各个学龄阶段和多种教育方式,在学校建设、网络教育运营、教育教学、管理及优秀教育资源引进等方面拥有丰富的经验和实际操作能力。

  开普兰投资新航道
  2006年,开普兰大笔资金注入新航道,并向新航道授权在中国使用开普兰英语培训产品。开普兰是美国《华盛顿邮报》公司全资子公司,也是目前美国最大的教育上市公司,拥有65年的历史。

  IDGVC投资新航道
  北京新航道是包括一家教育文化发展公司和一家语言培训学校的国际化语言教育机构,由国内英语培训界著名领军人物、英语教学与测试专家胡敏教授率领一批国内外培训界精英及专家、学者共同于2004年创办。

  飞龙网融资
  2005年12月15日,专注于教育培训行业的飞龙网获得了来自德国一家风险投资机构的8位数投资。飞龙网是2005年6月刚刚上线、专著于教育培训行业的网站,其模式与携程旅行网相似。

  融勤投资中华培训网
  2005年9月9日,中华培训网得到融勤国际首批500万美元注资。中华培训网是目前中国国内最大的企业培训商城和报名中心,将成千上万家培训咨询公司的产品和招生业务搬到网上,进行网络营销。

  IDGVC投资精品学习网
  2006年1月10日, IDGVC向精品学习网注资数千万美元。精品学习网定位为教育培训渠道提供商,致力于成为中国教育培训的门户网站。

  IDGVC投资达内科技
  2003年3月25日, IDGVC注资达内科技50万美元,达内科技主要业务是向企业提供专业IT培训、IT技术顾问咨询、软件人才外包、软件外包与定制服务、人才定向培养,是首家为中国企业用户提供技术一条龙服务的北美高科技公司。

  新东方上市
  2006年9月7日,新东方教育科技集团(NYSE:EDU)在美国纽约股票交易所开始交易,发行价15美元,发售750万股美国存托凭证,约融资1.125亿美元,占总股份21%左右,主承销商为瑞士信贷和高盛。

Advertisements
 

发表评论

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / 更改 )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / 更改 )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / 更改 )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / 更改 )

Connecting to %s